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MERCADOS
FINANCIEROS Cuándo empezar a invertir,
cómo seguir invirtiendo Juan Manuel Maza Cuando una persona con una profesión, un sueldo y una estructura económica familiar determinada se plantea el futuro, una de las realidades que aparecen inmediatamente es la necesidad de ahorrar, de invertir para de esta forma cubrir las circunstancias de la vida, los estudios de los hijos, el retiro. La sociedad actual ha relegado a un segundo plano la importancia que los planes de retiro (pensions plans) de las compañías han tenido una generación anterior. La mayoría de las compañías están sustituyendo estos planes por otros de aportación voluntaria llamados en Estados Unidos 401K. Muchas personas, los gobiernos en general, empiezan a dudar del futuro de otra de las grandes fuentes de medios en el retiro de los trabajadores. El Seguro Social. Ante todas estas noticias es importante que el individuo tome acción con una planificación sobre su futuro y un planteamiento de qué hacer para cubrir sus futuras necesidades. Es fundamental el ahorro. Este primer paso debe ir acompañado por un segundo: la inversión. ¿Cómo empezar? ¿Qué hacer? He oído últimamente muchas preguntas en este sentido. Los primeros pasos son los de mayor duda, es cómo iniciar un nuevo trabajo o irse a vivir a otro país. Todo es nuevo, poco familiar. La buena noticia es que, en lo que respecta a las inversiones, en realidad la respuesta es sencilla. Hay tres clases de activos o lugares donde invertir:
La mejor forma a mi juicio para empezar es la apertura de una cuenta con una compañía de brokerage a través de la cual se puede comprar cualquiera de estos productos. Según el riesgo del individuo o inversor se establece qué cantidad voy a distribuir en cada producto. Que soy joven y con un largo futuro: más renta variable que fija. Que soy maduro y mi retiro se acerca: más renta fija. Esta fórmula se puede ir cambiando en el tiempo. La inversión no es juego de azar, es un plan serio de protección y crecimiento de mis ahorros que tiene que tener un futuro largo, un objetivo en el tiempo, y el inversor debe saber que los precios cambian pero históricamente siempre han subido. Uno debe asumir la volatilidad de los mercados y aprender a ser paciente y sereno ante estos cambios. El mejor momento de invertir es HOY. Es imposible averiguar cuándo la bolsa va a subir o bajar. Lo importante es estar en ella y disfrutar las subidas que son muchas veces en plazos cortos y rápidos. Una vez establecida la fórmula adecuada se compran fondos de calidad, después de una investigación sobre ellos, y ese momento tan complicado que inicialmente se siente es historia. Cómo seguir invirtiendo Existe una forma de seguir invirtiendo que históricamente ha dado los mejores resultados. Esta técnica es la de establecer una disciplina de invertir cada mes (o dos meses) la misma cantidad en los fondos o inversiones de renta variable determinados. De esta forma se promedia durante el tiempo el precio de compra. Unas veces se podrán comprar más participaciones, otras menos, pero lo positivo de esta técnica es que se promedia la compra. Existen programas en las casas de fondos donde la cantidad preestablecida es deducida directamente de una cuenta corriente ayudando al inversor a no olvidarse. Como ejemplo analizo el fondo más antiguo de la historia en Estados Unidos: Massachusetts Investors Trust Fund. Creado en 1924 el rendimiento anualizado del fondo es del 10.67%. Como es el fondo más antiguo se puede analizar el impacto de esta técnica de inversiones periódicas llamado en inglés DOLLAR COST AVERAGING. Si un inversor hubiese invertido en este fondo 100.00$ mensuales desde su fundación hasta hoy la cantidad total invertida sería de 90,000.00$, y aproximadamente el valor de la cartera sería de 24,000,000.00$. Este cálculo cuenta incluso los años de la depresión que durante 1929 hizo desaparecer prácticamente el valor de las inversiones. No es probable que una crisis como aquella vuelva a repetirse dada la nueva situación económica, de controles, etc. Finalmente, una de las ventajas para el inversor nuevo es que en periodos de corrección esta técnica hace comprar más acciones, por lo que una situación negativa tiene un aspecto más positivo en esos momentos.
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